Contoh Time Value of Money dalam kehidupan sehari hari

02 Mar 2021

Uang Rp200 Juta: Lebih Bernilai Hari Ini atau 5 Tahun Lagi?

Katakanlah, kamu seorang pekerja di sebuah perusahaan. Kamu meraih bonus senilai Rp200 juta tahun 2015. Sekitar 5 tahun kemudian atau 2020, kamu mendapatkan bonus lagi sebesar Rp200 juta.

Pertanyaannya: apakah Rp200 juta di tahun 2015 dan 2020 memiliki nilai yang sama?

Rp200 juta di 2015 lebih berharga daripada Rp200 juta di 2020. Kok bisa?

Uang tahun 2015 tersebut dapat "diputar" atau diinvestasikan di berbagai instrumen investasi. Dalam kurun waktu 5 tahun, dana Rp200 juta itu memiliki kesempatan untuk berkembang setelah diinvestasikan.

Logika yang sama berlaku untuk kondisi saat ini. Duit hari ini akan lebih bernilai daripada uang dengan jumlah yang sama di masa depan. Dana yang dimiliki  sekarang dapat diinvestasikan di berbagai instrumen investasi sehingga nilainya berkembang di masa depan.

Konsep ini dikenal dengan konsep nilai waktu uang (time value of money). Pada dasarnya, pemikiran ini mengajarkan kita bahwa uang pada masa kini lebih bernilai karena adanya potensi keuntungan di masa depan dari investasi yang kita lakukan saat ini.

Teori ini dapat dijadikan acuan untuk memahami betapa pentingnya aktivitas investasi. Dalam memahami konsep nilai waktu uang diperlukan pemahaman berbagai konsep lainnya seperti nilai sekarang (present value), nilai masa depan (future value) hingga tingkat bunga (interest rate).

Salah satu penjabaran nilai waktu uang adalah present value. Secara sederhana, present value adalah ‘nilai sekarang dari jumlah uang di masa depan’. Pemikiran ini mengajarkan kita untuk menghitung berapa uang yang dibutuhkan pada masa kini untuk menghasilkan jumlah uang tertentu di masa depan.

FV = nilai masa depan (future value)

i  = tingkat bunga (rate of return)

n  = periode (number of periods)

Jangan khawatir, perhitungan present value tidak harus dilakukan secara manual. Present value dapat dihitung menggunakan perangkat lunak Microsoft Excel di Windows. Konsep ini dapat digunakan untuk keperluan pengelolaan keuangan sehari-hari, sebagai contoh, persiapan dana pendidikan anak.

Misalnya, kamu memperkirakan kebutuhan anggaran sebesar Rp500 juta pada tiga tahun mendatang untuk keperluan sekolah putra atau putri kamu. Di saat yang sama, ada instrumen investasi yang menawarkan tingkat keuntungan sebesar 5% per tahun. Pertanyaannya, berapa uang yang perlu diinvestasikan saat ini untuk mendapatkan uang Rp500 juta pada tiga tahun mendatang?

Dengan kalkulasi menggunakan formula finansial di perangkat lunak Microsoft Excel, kamu bisa mendapatkan angka sebesar Rp432 juta. Apa artinya? Artinya, kamu perlu berinvestasi sebesar Rp432 juta dengan tingkat bunga sebesar 5% per tahun dalam waktu tiga tahun untuk mendapatkan dana pendidikan anak sekitar Rp500 juta.

Konsep lain dari nilai waktu uang adalah future value. Secara sederhana, future value adalah ‘nilai uang di masa depan dengan perkiraan tingkat pertumbuhan tertentu’. Konsep ini mengajarkan kita berapa nilai uang di masa depan setelah diinvestasikan dengan perkiraan tingkat keuntungan tertentu dalam waktu tertentu.

PV = nilai sekarang (present value)

i  = tingkat bunga (rate of return)

n  = periode (number of periods)

Sama seperti present value, konsep future value juga dapat dihitung dengan menggunakan menggunakan perangkat lunak Microsoft Excel di Windows. Konsep ini dapat digunakan untuk keperluan pengelolaan keuangan sehari-hari juga, lho!

Misalnya, kamu memiliki Rp200 juta pada saat ini. Kamu berencana menginvestasikan uang tersebut selama tiga tahun untuk keperluan berlibur. Di saat yang sama, ada instrumen investasi seperti Sukuk Ritel 013 yang menawarkan tingkat keuntungan sebesar 6,05% per tahun. Pertanyaannya, berapa hasil investasi tersebut?

Dengan kalkulasi menggunakan formula finansial di perangkat lunak Microsoft Excel, kamu akan mendapatkan angka sebesar Rp238.540.439.

Wah, apa artinya? Artinya, uangmu akan menjadi sebesar Rp238,5 juta setelah berinvestasi sebesar Rp200 juta dengan tingkat keuntungan 6,05% per tahun selama tiga tahun. Selisih sebesar Rp38,5 juta itu merupakan hasil investasi alias cuan!

Tentu saja, kamu juga perlu membayar pajak atas imbalan sukuk ritel sebesar 15%. Dengan demikian, setelah dikurangi pajak, kamu bakal mengantongi uang sebesar Rp232.759.373 setelah tiga tahun berinvestasi di Sukuk Ritel 013 dengan modal Rp200 juta.

Konsep nilai waktu uang seperti present value dan future value ini dapat juga kamu gunakan untuk keperluan pengelolaan keuangan pribadi kamu.

Nah, jadi mau hitung apa setelah memahami konsep nilai waktu uang ini?

Sadarkah Anda bahwa uang dewasa ini nilainya lebih rendah dibandingkan dengan uang pada beberapa tahun lalu? Contohnya, sekitar dua dekade yang lalu, tepatnya di awal 2000-an, harga 1 kg telur hanya berkisar Rp8.000. Kini, harga sekilo telur sudah naik menjadi sekitar Rp20.000. Artinya, nominal uang tertentu nilainya dapat berubah dari waktu ke waktu. Nah, time value of money adalah suatu konsep yang menggambarkan kondisi tersebut. 

Pengertian Konsep Nilai Waktu atas Uang

Time value of money adalah sebuah konsep kalkulasi nilai uang berdasarkan waktu. Konsep ini diterapkan karena nilai nominal uang pada saat ini dapat berbeda dengan nilai nominal uang di masa yang akan datang. Dengan kata lain, dalam hal ini, waktu berubah menjadi fungsi dari uang. 

Salah satu penyebab dari pengurangan nilai uang di masa mendatang ialah inflasi (kenaikan biaya). Hal ini bisa jadi didasarkan pada teori ekonomi yang pernah dikemukakan oleh seorang ekonom asal Austria, Eugen von Böhm-Bawerk (1851 – 1914). Menurut beliau, terdapat tiga alasan di balik berkurangnya nilai suatu barang di masa depan, yakni:

1. Keuntungan yang akan diperoleh di masa mendatang dipertanyakan kepastiannya, sementara keuntungan di masa kini dianggap sangat jelas.  
2. Rasa puas manusia terhadap suatu keinginan atau kehendak yang hadir di masa kini dianggap lebih bernilai dibandingkan rasa puas akan keinginan atau cita-cita di masa depan.
3. Barang-barang yang tersedia di waktu sekarang dinilai lebih bermanfaat dan dibutuhkan daripada barang-barang yang masih diprediksikan kelak muncul di masa depan.

Manfaat dari Konsep Nilai Waktu atas Uang

Sejatinya, konsep time value of money adalah metode penghitungan ekonomi yang sangat diperlukan guna merencanakan keuangan masa depan. Pada umumnya, konsep ini diterapkan dalam pengelolaan keuangan perusahaan. Dengan begitu, seorang manajer keuangan sangat dianjurkan untuk memahaminya dalam mengambil keputusan finansial, seperti menjalankan investasi pada sebuah aktiva serta mencari sumber dana pinjaman.

Contoh Soal dari Konsep Nilai Waktu atas Uang

Perlu Anda ketahui, time value of money adalah konsep penghitungan keuangan yang terdiri dari tiga rumus untuk penghitungan nilai uang sekarang, masa depan, serta anuitas (pembayaran secara bertahap). Berikut ini adalah rumus beserta beberapa contoh soalnya: 

Nilai uang sekarang merupakan nilai nominal sejumlah uang yang dimiliki saat ini dan dapat dibungakan guna meraih jumlah uang yang lebih besar pada masa depan. Rumus kalkulasi present value tersebut, yaitu:

Pv = Fv / (1 + i) n

Keterangan:

Pv = present value (nilai uang sekarang)

n = jumlah tahun

Fv = future value (nilai uang masa depan) di tahun ke-n

i = interest (tingkat suku bunga)

Di bawah ini ialah contoh soal penghitungan present value:

Bapak X hendak menabung uangnya di bank dengan tujuan mendapatkan uang sejumlah Rp10.000.000 setelah dua tahun menabung. Jika tingkat suku bunga yang didapatkan sebesar 10%, penghitungan uang yang Bapak X harus tabungkan adalah:

Pv = Fv / (1 + i) n

Pv = Rp10.000.000 / (1 + 0,10) 2

Pv = Rp10.000.000 / (1,21)

Pv = Rp8.264.463

Future value dalam time value of money adalah nominal uang yang akan diterima di masa depan dari uang yang disimpan saat ini, ditambah tingkat suku bunga tertentu. Ciri-ciri dari future value adalah terdapatnya kemungkinan jumlah uang menjadi berkali-kali lipat. Rumus matematis yang diterapkan sama dengan rumus present value:

Fv = Pv (1 + i) n

Berikut contoh soalnya:

Ibu Y menyimpan uangnya di bank tahun ini sebesar Rp10.000.000 dengan tingkat suku bunga hingga 5% dalam setahun. Maka, untuk mengetahui total nilai tabungan Ibu Y pada dua tahun ke depan adalah seperti diuraikan di bawah.

Fv = Pv (1 + i) n

Fv = Rp10.000.000 (1 + 0,05) 2

Fv = Rp10.000.000 (1,1025)

Fv = Rp11.025.000

Baca juga: Miliki 4 Prinsip Ini Untuk Masa Depan Lebih Sukses!

Anuitas ialah suatu pembayaran yang dilakukan secara berkelanjutan dalam jangka waktu yang telah ditentukan. Anuitas dapat didefinisikan sebagai sebuah kontrak saat suatu perusahaan asuransi membayar imbalan premi kepada nasabahnya secara berkala. 

Kesimpulan

Sebagai penutup, time value of money adalah sebuah fakta bahwa suatu nilai uang kita yang sekarang lebih berharga daripada nilai uang kita di masa depan. Perlu diketahui juga bahwa makin besar nilai bunga secara relevan, makin besar pula selisih di antara nilai uang saat ini dan nilai uang masa depan. 

Kembangkan Dana Sekaligus Berikan Kontribusi Untuk Ekonomi Nasional dengan Melakukan Pendanaan Untuk UKM Bersama Akseleran!

Bagi kamu yang ingin membantu mengembangkan usaha kecil dan menengah di Indonesia, P2P Lending dari Akseleran adalah tempatnya. Akseleran menawarkan kesempatan pengembangan dana yang optimal dengan bunga rata-rata 10,5%-12% per tahun dan menggunakan proteksi asuransi 99% dari pokok pinjaman. Tentunya, semua itu dapat kamu mulai hanya dengan Rp100 ribu saja.

Yuk! Gunakan kode promo BLOG100 saat mendaftar untuk memulai pengembangan dana awalmu bersama Akseleran. Untuk syarat dan ketentuan dapat menghubungi (021) 5091-6006 atau email ke [email protected]